新三板业务违规 安信证券被出具警示函

  1月29日，青岛证监局对安信证券采取了出具警示函的行政监管措施，因为安信证券作为主办券商，在审阅新三板挂牌公司奥盖克2015年年报、2016年中报时，未履行审慎核查义务。

  一、“审阅奥盖克2016年半年报时，发现奥盖克存在违规为控制股权的人、实际控制人做担保的情况，但未按照相关业务规则要求认真履行审慎核查义务”。

  二、“奥盖克2015年报中披露了与关联方间存在大额异常资金拆借。你公司未保持应有执业谨慎，未深入了解相关拆借背景，未按照相关业务规则要求认真履行审慎核查义务”。

  上述行为违反了《非上市公众公司监督管理办法》第六条的规定。按照《非上市公众公司监督管理办法》第六十二条的规定，青岛证监局对安信证券予以警示。

  根据公开信息数据显示，奥盖克主营业务为染料中间体和附产镁化工产品的研发、生产、销售、服务。基本的产品为染料中间体和镁化工产品两大系列。

  业务很高大上，但是财务报表就掉链子了。根据Choice数据，2015年以来，亏损就没停过。2015年亏了4239万元，2016年亏了5823.95万元。两年亏掉了一个亿，而这家采用竞价转让的公司目前市值还不到一个亿。

  2015年，受染料中间体市场的持续低迷的影响，公司在合同订单和资金两方面受到制约，发生了巨额亏损。2016年以来受合同订单及资金制约 影响，公司生产经营陷入困境，除间双、k酸、七水硫酸镁、G酸等少 部分产品开工外，其他生产线年年报开始，奥盖克就患上了拖延症，当年年报迟至2016年6月28日才披露，还被审计机构出具了“非标意见”。

  这份年报披露后，主办券商安信证券紧接着就发布了一份风险提示公告，发现报告中部分分析前后逻辑矛盾，且与审计报告的内容不符。安信证券指出奥盖克利润构成、现金流量状况、主要客户情况、主要供应商情况、资产负债结构分析、风险因素、重要事项详情等存在问题。

  2016年半年报继续难产，迟至2016年9月28日才披露。半年报披露没多久，又因为控制股权的人违规担保被安信证券提示了风险。

  2016年12月15日，青岛证监局发了一份问询函，对奥盖克与个人间是不是真的存在异常资金往来、奥盖克向个人发行股份的情况以 及奥盖克第一大股东王在军是不是真的存在向个人转让股份及代持的情况等问题进行了问询。

  主办券商经过核查，发现奥盖克董事长王在军存在向个人发行股份，为他人代持418.7万股，与奥盖克资金往来频繁等问题。

  因为信息公开披露问题， 2017年6月28日，股份对公司及相关信息公开披露责任人采取自律监管措施。然后，证监会就相继对奥盖克及董事兼总经理立案调查了，因为涉嫌存在信息公开披露违法违规。

  其实从2015年开始，奥盖克就已经问题重重了。我们看下股转公司2017年8月向奥盖克下发的年报问询函，涉及以下几个方面：

  奥盖克在“持续经营评价”中称“公司自本报告期末至少12个月内具备持续经营能力，无影响持续经营能力的重大事项”，但奥盖克在年报中又披露“受大环境影响染料中间体市场状况持续低迷”，“进入2015年，受市场环境影响企业资金持续紧张，生产经营困难，工人工资、保险无法支付，公司急需资金”，“公司2016年度生产经营困难，除硫酸镁等少部分产品开工外，其他生产线年资金紧张”，“企业存在偿还债务的能力不足风险”等信息。此外，奥盖克公司货币资金期末余额261.75万元，但短期借款期末余额3489万元，应该支付的账款期末余额7919.78万元，流动比率仅为0.28。奥盖克需说明有没有持续经营能力，是不是真的存在现金流断裂、债务违约的风险。

  奥盖克2015、2016毛利率分别是-7.19%、-3.21%，但奥盖克2016年末仅对库存商品计提跌价准备123.38万元，对原材料等未计提存货跌价准备。奥盖克需说明对库存商品的存货跌价准备计提是否充分，以及对原材料等未计提存货跌价准备的原因。

  奥盖克2015年度别的业务收入为309.44万元，2016年度为2516.31万元，增幅713.17%；奥盖克虚说明别的业务收入大幅度的增加的原因。

  奥盖克在建工程期末余额为541.08万元，较期初余额增加256.4万元，增幅90.06%，奥盖克解释增加问题大多为公司溴氨酸车间改造，生产线新增添的设备。根据奥盖克年报披露情况，溴氨酸出售的收益占奥盖克营业收入比重仅为2.83%，且奥盖克披露生产经营困难，资金流较为紧张。奥盖克需说明在此种情况下，奥盖克对溴氨酸车间改造是不是满足公司经营发展规划。

  奥盖克应收账款期末余额2686.86万元，主要为应收盐城瓯华化学工业有限公司及上海科华染料有限公司上虞分公司。奥盖克需说明上述两家公司的期后回款情况。这样的奥盖克，还能起死回生吗？